股票入门基础知识学习
非对称非均衡股市交易

欧普泰上市估值,欧普泰股票上市首日目标价

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欧普泰上市估值,欧普泰股票上市首日目标价

欧普泰发行价为24.98元/股,发行市盈率为28.01倍,较发行底价高0.98元。

根据招股意向书,发行前总股本2757.59万股,发行后限售的股份仅1251.39万股,不考虑行使超额配售权时,上市首日可流通股份占比高达62.73%,首日抛压较大。
如果按照行业市盈率(静态)35.02倍给出估值。目标价30.43元,较上市首日溢价21%。(来自韭研公社APP)
如果按照行业市盈率(动态不扣非)35.02倍给出估值。目标价25.04元,较上市首日溢价0%。
如果按照可比公司21年静态市盈率61.21倍给出估值。目标价53.19元,较上市首日溢价112%。
如果按照可比公司22年动态市盈率51.52倍给出估值。(扣非)目标价33.28元,较上市首日溢价33%。(不扣非)36.84,较上市首日溢价47%。
综上所述,本次发行价格24.98元/股,低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率,低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为11.94-67.71元。

欧普泰股票上市首日股价预测

公司主营光伏检测方案的设计及其配套设备与软件,主要产品为光伏检测设备、视觉缺陷检测系统,2021 年收入占比分别为61.62%、34.29%。公司采用直销模式,客户类型分为光伏组件厂、设备厂商、中间商,公司虽然规模比较小,但是市占率比较高,有一定的领先技术,未来有望得益于产能扩充从而推动业绩增长,短线给予9.5亿左右估值。

长盈通中签能赚多少钱,长盈通上市首日涨幅

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长盈通中签能赚多少钱,长盈通上市首日涨幅

预计中签每签预获0.46万,长盈通股票发行价格:35.67元/股,上市首日预估价格53-56元,涨幅还可以。

 

长盈通中一签能赚多少,上市首日涨跌幅预测

预测表格说明:黄色为打新君预测的开板价格和天数,绿色为低风险区间,红色为高风险区间。在过去的几年里,根据统计数据正确率在72-78%区间,统计口径为开板价格±20%。科创板合理、高、低风险区间表示前五天可能面临的价格,其中低风险区预示价值凸显,高风险区间为炒作风险区间。长盈通(SH688143)

长盈通成立于2010年,主要从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案研发、生产、销售和服务。
从全年业绩来看,增长速度比较一般,亮点在于有军工概念,是目前的市场热点之一。

长盈通股票上市首日涨跌幅

点评,公司是专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案研发,生产,销售和服务的国家级专精特新小巨人企业,致力于开拓以军用惯性导航领域为主的光纤环及其主要材料特种光纤的高新技术产业化应用。公司具备光纤环及保偏光环的自主量产能力,拥有多种光环产品和其他特种光纤产品。公司相关产品属于国防工业重要基础元器件和“卡脖子”领域,部分产品被列入国外出口管制清单,公司产品覆盖了光纤陀螺市场主要生产单位,市场占有率较高,具备一定的市场竞争力,客户优质,第一大客户为航天科工集团,军工行业具有一定的技术壁垒和进入门槛,报告期内业绩维持持续增长,注意的是公司规模不大,现金流有点差。发行市盈率不算高,盘子不大

 

 

欧克科技上市首日涨幅,欧克科技可以涨到多少

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欧克科技上市首日涨幅,欧克科技可以涨到多少

本次发行价格65.58元/股对应发行人2021年摊薄后市盈率为22.99倍,低于同行业可比公司2021年平均滚动市盈率(PE-TTM)35.38倍,估值偏低。
欧克科技(SZ001223)$65块的发行价,第一天想要有44涨幅确实有点难,翻了近两月的沪深主板新股20块以上的发行价基本当天就开板了,你65块的话目标定在20%涨幅吧
2022年以来,类似欧克科技(001223)首发价格介于50-100元,发行市盈率比行业市盈率介于0-0.7,上市板块是主板的个股共3只,开板平均涨幅27.34%,破发率0。

600728佳都科技事件点评,中标成都地区大额订单

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佳都科技(600728):合资成立UNITY中国 技术共赢加速数字孪生发展
类别:公司 机构:华安证券股份有限公司 研究员:尹沿技/王奇珏 日期:2022-08-10
事件概况
2022 年8 月9 日,Unity 宣布其将把中国的创建解决方案业务以及游戏服务业务注入并建立一个全新的区域性合资企业—Unity 中国,相关本地合作伙伴包括阿里巴巴、中国移动、吉比特、米哈游、OPPO、佳都科技以及抖音集团等,Unity 中国的投后估值为10 亿美元。
多方合资成立Unity 中国,携手布局多领域应用Unity 作为游戏引擎行业头部玩家,是实时2D/3D 互动内容创作和运营平台。基于Unity 引擎,游戏设计者可以更加便捷的制作游戏。截至2021 年,Unity 的月活跃用户超过34 亿,TOP1000 的手机游戏中72%采用Unity 引擎开发,2021 年通过Unity 平台制作的游戏数量同比增加93%。纵向来看,Unity 不断拓深主引擎技术深度,创建DOTS并将其以模块形式推广至引擎中。横向来看,Unity 引擎不断向汽车、建筑、运输、制造等领域拓展,渗透更多非游戏领域赛道。此次多方合作成立合资公司Unity 中国,将会助力Unity 相关技术在更多具体场景的落地,短期内,Unity 中国将开始为游戏开发者构建其核心产品的本地定制版本,包括旗舰产品 Unity 编辑器的中国版;长期看,Unity 出色的3D 渲染能力将在更多的领域焕发生机。
Unity 3D 渲染能力突出,不断向非游戏领域赛道扩张Unity 还致力于提升辅助引擎的丰富度,为更多非游戏领域用户服务。
汽车、运输和制造领域:Unity 可以打造实时渲染交互式虚拟模型,缩短开发周期,降低开发成本。电影和动画领域:Unity 的实时技术可以为创作者的拍摄和编辑提供更多的自由并加速样片生成。建筑和工程领域:通过3D 实时引擎,建筑师和设计师等可以快速对建筑设计进行更新迭代;可视化还能助力及时发现工程漏洞,提高项目效率。
而佳都科技对Unity 的战略投资与公司数字孪生领域的战略契合,Unity 出色的3D 渲染能力将助力公司在数字孪生领域的研发创新。
内外并举提速数字孪生,打造智慧城市的技术基座从行业来看,数字孪生城市经历概念培育、技术探索、应用试点三个阶段后,以经济发达省市为主的建设有望加速。根据IDC 预计,到2025年,全球数字孪生市场规模将增长到264.6 亿美元,CAGR 超过38%。
从公司来看,一方面,此前公司发布公告拟投资9.07 亿元打造具有完全自主知识产权的数字孪生核心技术开放平台,涵盖三维数字化及智能仿真、工业级数据采集分析等多项核心技术;另一方面,Unity 的渲染和交互技术将为公司在数字孪生领域的深入发展增强底层技术实力。我们认为,公司有望借此加大数字孪生领域的技术优势;同时,核心技术平台的建设有望帮助公司加速在城市治理、工业制造、自动驾驶、元宇宙等现实场景的应用落地。
投资建议
我们预计公司2022-2024 年分别实现收入72.3/88.7/105.6 亿元,同比增长16%/23%/19%;实现归母净利润4.6/6.4/8.7 亿元,同比增长48%/37%/37%,维持“买入”评级。
风险提示
1)研发突破不及预期;2)政策支持不及预期;3)产品交付不及预期。

佳都科技(600728):中标成都地区大额订单 加速实现业务全国性布局
类别:公司 机构:华安证券股份有限公司 研究员:尹沿技 日期:2022-04-07
事件概况
4 月6 日,佳都科技发布全资子公司项目中标公告。公司全资子公司新科佳都作为联合体牵头人收到成都轨道交通集团有限公司发来的中标通知书,确定联合体为成都轨道交通 17 号线二期、18 号线三期、19 号线二期工程综合监控(含通信)系统集成及安装项目的中标单位,中标总金额为12.91 亿元。
中标大额订单,未来业绩兑现确定性增加
此次项目中标金额12.91亿元,是公司在西部首次中标超10 亿元的订单。
这表明:1)公司“核心自主产品+行业解决方案”的模式得到验证,体现了公司产品和解决方案的核心竞争力;2)公司的全国布局再一次取得较大进展。从业绩角度看,一方面长沙、合肥、成都等地大额订单的持续中标将为公司未来的业绩兑现提供强有力的支撑,其中长沙轨交24 亿元的订单将于2022 年4 月份进行验收,而此次中标的成都轨交项目将在未来1-3 年陆续验收落地;另一方面,各地项目的中标有望持续提升公司在轨交领域的品牌力,为未来在更多区域落地项目奠定基础。
我们认为,此次中标是公司核心技术能力的验证,大型项目的取得与落地有望帮助公司加速落地全国各个地区的智慧+领域项目。
中标证明核心技术实力,全国性布局取得阶段性进展近年来公司向全国推广业务,设立了广州、粤港澳、中南、西部、华东和北方六大区域经营平台,覆盖全国29 个省/市/自治区,拉通售前设计、售中交付、售后服务的信息交互和协作。目前公司已在深圳、合肥、长沙、成都等各地取得新签订单,全国业务推进颇具成效。此次在成都的项目是公司继广州、长沙后,再次以“核心自主产品+行业解决方案”
的模式取得订单,也是公司在西部地区中标的金额最大的智能化项目。
我们认为,此次在成都地区大额订单是公司全国布局能力的进一步验证,随着公司的业务推进在全国展开,未来公司有望持续取得如北京、杭州、武汉等有大量新建地铁规划城市的订单。
数字经济新基建,公司有望把握机遇快速发展数字经济目前是我国经济发展的重要一极,在10%的大目标下,各个领域的信息化和智慧化有望得到加速发展。从公司来看,公司是最早进入智慧城市与智慧轨交的企业之一,积累了深厚的行业know-how 和场景数据。现阶段,公司一方面加大自研投入建设AI、AR、数据三大技术中台,自研产品收入达到10%;另一方面紧抓“大交通”赛道(智慧轨道交通、城市智慧交通)和两个主要应用场景(公共安全、应急管理),业务布局推进至全国各地,把握数字经济之下涌现的大量商机。我们认为,行业层面智慧+场景持续加速落地,公司层面积累深厚有能力把握机遇,有望取得长期稳定的业绩增长。
投资建议
在AI+场景加速落地和数字经济等政策催化下,公司聚焦轨道交通、城市交通核心赛道及城市安全、应急管理两个主要应用场景,有望借助行业经验和技术中台实现应用场景的快速放量和不断拓展。我们预计公司2022-2024 年实现收入79/98/121 亿元,同比增长27%/24%/23%;实现归母净利润5.9/8.4/11.7 亿元,同比增长89%/41%/40%,维持“买入”评级。
风险提示
1)研发突破不及预期;2)政策支持不及预期;3)项目交付不及预期。

佳都科技(600728):把握数字经济发展机遇 募资实现技术与渠道并举
类别:公司 机构:华安证券股份有限公司 研究员:尹沿技 日期:2022-02-27
事件概况
  2 月25 日,佳都科技发布非公开发行A 股股票预案,拟定向增发5.27亿股,募集33.14 亿元资金用于技术研发和渠道建设。其中23.24 亿元将投入建设数字孪生核心技术平台、轨交数字化系统、车路协同交通数字化系统、全国销售服务体系四大项目;9.9 亿元用于补充流动资金。
重点布局数字孪生,打造智慧城市的技术基座从行业来看,数字孪生城市经历概念培育、技术探索、应用试点三个阶段后,以经济发达省市为主的建设有望加速。根据IDC 预计,到2025年,全球数字孪生市场规模将增长到264.6 亿美元,年均复合增长率超过38%。从公司来看,公司拟投资9.07 亿元打造具有完全自主知识产权的数字孪生核心技术开放平台,涵盖三维数字化及智能仿真、工业级数据采集分析、生物识别感知智能技术等多项核心技术。我们认为,这是公司产业链持续爬升的重要环节,一方面公司有望借此加大数字孪生领域的技术优势;另一方面核心技术平台的建设有望帮助公司加速在城市治理、工业制造、自动驾驶、元宇宙等现实场景的应用落地。
紧抓智慧轨交与城市场景,巩固技术优势面向全国布局在轨道交通方面,公司拟投入15 亿元从基础设施、中台建设、应用落地三方面打造轨道交通数字化系统,将数字孪生、区块链、人工智能等新技术引入工业控制、孪生车站、区域结算、智慧节能、智能运维等轨道交通数字化场景。在城市交通方面,公司拟投入3.61 亿元用于“面向车路协同的新一代交通数字化系统研发及产业化项目”,充分融合AI、大数据、数字孪生、云计算和现有城市大脑关键技术,打造面向辅助驾驶、自动驾驶多种模式混合通行环境的交通系统。在渠道方面,公司拟投入5 亿元,打造以广州中心,遍布全国的销售服务网络,提升公司产品技术的推广能力。
持续发力核心技术研发,智慧+场景应用加速落地公司是最早进入智慧城市与轨交的企业之一,积累了深厚的行业know-how 和数据,同时通过持续的研发投入形成了算法、解决方案、工程落地的全链路能力。2019 年公司开始布局数字孪生和智能仿真技术,从感知跨越至交互、预测,并始终积极推动AI 技术向产业场景落地。智慧轨交方面,公司应用人脸识别等AI 技术,打造丰富场景功能;智慧城市方面,重点利用AI 技术布局安防与交通领域。公司本次定增约60%资金将持续用于核心技术的开发与应用。我们认为,一方面这将进一步强化公司数字孪生、AI 的技术优势;另一方面结合公司的行业积累和渠道建设场景落地有望加速。公司利润有望加速释放。
投资建议
在AI+场景加速落地和数字经济等政策催化下,公司有望借助行业经验和技术中台实现应用场景的快速放量和不断拓展。我们预计公司2021-2023 年分别实现收入61/76/95 亿元,同比增长42%/25%/25%;实现归母净利润3.2/6.0/8.3 亿元,同比增长254%/84%/39%,维持“买入”评级
风险提示
1)研发突破不及预期;2)政策支持不及预期;3)项目交付不及预期。

佳都科技是什么龙头,佳都科技是一家什么样的公司

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  佳都科技是什么龙头,佳都科技是一家什么样的公司

佳都科技(600728)新增【信创】概念龙头股
根据市场公开信息整理,12月6日佳都科技(600728)新增【信创】概念。
新增概念原因:公司在国产数据库领域战略投资睿帆科技,睿帆科技是国内领先的国产数据库和大数据分析平台企业,睿帆科技作为掌握PB级数据处理核心技术的大数据公司,入选2022年中国信创企业(基础软件)排行榜TOP50,目前产品已向通信、公安、轨道交通、政府、金融应急管理等领域的数十个行业用户输出自主可控的大数据存储和应用能力。
该公司关联的其它概念板块还包括:华为产业链、超高清视频、数字孪生、国产软件、人工智能、云计算数据中心、移动支付、高铁轨交、人脸识别、大数据、智慧城市、智慧安防、WiFi、独角兽、新冠病毒防治、华为云·鲲鹏、5G消息/RCS。
佳都科技(600728)主营业务:智能安防、智能化轨道交通、通信增值、服务与集成(含网络及云计算产品和服务、IT综合服务)。

佳都科技(600728)投资价值分析报告:深耕交通赛道 聚焦数智化潜力
类别:公司 机构:中信证券股份有限公司 研究员:廖原/丁奇 日期:2022-07-07
佳都科技是深耕大湾区的城市数字建设提供商,聚焦于交通赛道,主要为轨道交通和城市治理提供安全、应急等场景解决方案。近年公司在地域拓展上迎来突破,陆续取得西南、华东等地区订单,当前整体在手订单充足。展望未来,公司在人工智能和数字孪生上重点投入,有望在数字经济和智慧城市建设上持续拓展空间。我们从谨慎视角考虑公司定增和云从科技投资收益影响,预测公司2022/23/24 年EPS 分别为0.14/0.30/0.35 元,参考可比公司估值,考虑到公司在交通数字化智能化的深入布局,以及良好的业绩成长性,我们给予公司2023 年25 倍PE,对应目标价7.5 元,首次覆盖,予以“增持”评级。
佳都科技:大交通赛道的安全应急解决方案提供商。佳都科技业务深耕大湾区,主要包含行业智能产品方案和ICT 产品服务两大模块,其中行业智能产品方案聚焦大交通赛道,为轨道交通和城市治理提供安全、应急等场景的软硬件及施工的完整解决方案,ICT 产品服务主要分销代销合作厂商的相关产品。近年公司地域拓展和产品自研取得成效,陆续获得西南、华东等地区订单,高毛利的自研产品营收规模提升,同时亦积极投入人工智能和数字孪生等新技术研发。公司2021 年实现营业收入62.24 亿元(YoY+45.2%),归母净利润3.14 亿(YoY+242.3%),2022Q1 实现营业收入10.36 亿元(YoY+1.2%),归母净利润0.37 亿元(YoY+117.08%)。
行业状况。1)城市轨交建设保持节奏,智慧城市轨交有望增长:根据发改委公告整理,2021 年国内新获批城市轨道交通线路全长超1600 公里、预计投资额超2200 亿元,同往年相比有所下降,根据城市轨道交通协会数据,2019-2021年全国轨道交通完成投资额均维持在6000 亿元左右,同时今年政府工作报告明确指出“适度超前开展基础设施投资”,城市轨交行业有望受益保持新开工节奏。在轨交建设和行业数智化发展的背景下,根据前瞻产业研究院数据,城市轨道交通智能化的市场规模预计将从2021 年的473 亿元增长到2025 年的981亿元,CAGR 为20%,发展态势良好。2)智慧城市成为数字孪生技术重点应用方向:数字孪生技术近年从航天、工业等领域向城市治理发展,模拟城市要素、监测城市运行情况,协助城市规划及运营管理,根据中国信通院统计,国内CIM 项目标的数从2018 年的2 项快速增长至2021 年10 月的149 项,2021年项目总金额超过30 亿元,轨交作为智慧城市的组成部分,亦有望迎来数字孪生技术的探索应用。
公司关注点。1)在手订单充足,一旦落地有望增厚业绩。公司公告2021 年末在手订单金额158.66 亿元,2022 年4 月公告中标12.91 亿元新项目,当前公司在手订单金额充足,根据其收入确认方式,如不考虑疫情反复的因素,我们预计部分订单金额将在未来2-3 年内逐步得到确认,增厚业绩的同时,重点布局的自研产品收入占比亦有望提高,看到营收与毛利率齐升。2)持续布局人工智能技术,公布定增预案。公司公告定增预案,拟募资总金额不超过33.14 亿元,资金计划用于数字孪生平台、轨交数字化系统、交通数字化系统等项目研发。公司在人工智能领域长期投入,早年投资的云从科技已在科创板上市,此次定增有望投入打造更具市场竞争力的行业智能化产品,进一步提升自研产品收入体量和营收占比,提升整体盈利水平。
风险因素:局部地区疫情反复的风险;宏观经济承压或政府相关支出减少的风险;轨交项目建设进度不及预期的风险;应收账款账期和坏账风险;市场竞争加剧的风险;数字孪生等新技术发展应用不及预期的风险;定增进展不及预期等。
投资建议:佳都科技是大湾区领先的城市数字建设提供商,在轨道交通和城市治理的安全应急解决方案上深耕多年。得益于业务区域和行业数智化拓展,公司当前在手订单充足,有望持续落地增厚业绩。而公司在人工智能和数字孪生上的持续投入,亦带来对未来竞争力的乐观展望。在谨慎原则下,我们假设公司今年完成定增并按上限发行新股本,同时不考虑云从科技上市给公司带来的投资损益,我们预计公司2022/23/24 年净利润分别为3.15/6.75/7.97 亿元,同比增长0.3%/114%/18.1%,对应EPS 分别为0.14/0.30/0.35 元,参考可比公司(千方科技、广电运通)2023 年平均18 倍PE 估值(wind 一致预期),考虑到公司在交通数字化智能化的深入布局,以及良好的业绩成长性,我们给予公司2023 年25 倍PE,对应目标价7.5 元,首次覆盖,予以“增持”评级。

佳都科技(600728):AI应用加速落地 智慧+步入收获期
类别:公司 机构:华安证券股份有限公司 研究员:尹沿技 日期:2022-01-27
主要观点:
行业积淀深厚,持续投入自研算法实现产业链爬升
公司是最早进入智慧城市与智慧轨交的企业之一,积累了深厚的行业knowhow和场景数据。智慧城市方面,公司2010 年进入公共安防领域,项目覆盖40 多个城市。智慧轨交方面,公司2004 年从新加坡引进轨道交通数字化系统,目前已在多个城市落地地铁全线智慧解决方案。2018 至2020 年,在去除ICT 业务之后,公司毛利率由18%提升至26%,实现从集成到自研的产业链爬升。我们认为,产业链爬升是公司深耕行业的必然发展,以场景落地能力为根基,公司形成了算法、解决方案、工程落地的全链路能力。未来随着自研比例提升与AI 场景需求释放,公司业绩有望持续高增。
视频AI 技术多领域加速落地,业绩拐点带来低估值的投资机遇
得益于适应性好、精度高等优势,AI 正在多个领域加速落地。从公司来看,公司主攻计算机视觉和数字孪生技术:1)紧抓智慧轨交与智慧城市场景。智慧轨交方面,公司应用人脸识别等AI 技术,打造丰富场景功能。智慧城市方面,重点布局安防与交通领域。2)多方向探索AI 落地场景。公司从2019 年开始布局数字孪生和智能仿真技术,从感知跨越至交互、预测,业务涉及医疗、工厂等新场景。得益于供需的同步发展,2021 年公司前三季度营收增速达36%,净利润增速达268%。而根据WIND 一致预期,公司PE(2022E)仅为32,业绩增速与估值的不匹配带来更大投资价值。
自下而上提炼技术中台,横纵双向打开未来增长空间
公司在行业深厚落地经验的基础上提炼核心能力,一方面纵深加大AI 算法技术研发投入;另一方面横向拓宽应用场景。从纵向来看:1)公司不断加大对业务协同领域公司的投资,以期形成“云”、“边”、“端”的软硬件产品体系。2)建立中央研究院打造AI、AR、数据技术中台,实现技术的快速迭代与复用。从横向来看,公司依托于三大技术中台,以标准化的算法为核心快速复用,未来有望形成覆盖多个城市治理场景的解决方案。
投资建议
在AI+场景加速落地和政策催化下,公司有望借助行业经验和技术中台实现旧场景快速放量和新场景不断拓展。我们预计公司2021-2023 年分别实现收入61/76/95 亿元,同比增长42%/25%/25%;实现归母净利润3.2/6.0/8.3 亿元, 同比增长254%/84%/39% , 首次覆盖, 给予“ 买入” 评级。

 

600728佳都科技2022年三季度业绩分析,佳都科技2022年目标价多少

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  600728佳都科技2022年三季度业绩分析,佳都科技2022年目标价多少

佳都科技(600728)2022年三季报点评:业绩短期承压 在手订单充裕
类别:公司 机构:东方财富证券股份有限公司 研究员:方科 日期:2022-11-06
公司发布2022 年三季报。2022 年1-9 月,公司实现营业收入36.90亿元,同比下降6.58%;实现归母净利润-1.87亿元,同比下降188.11%;实现扣非归母净利润0.05 亿元,同比下降97.38%。经营性净现金流为-9.79 亿元。
其中,单三季度实现营业收入13.58 亿元,同比下降12.35%。实现归母净利润-3.83 亿元,同比下降411.95%;实现扣非归母净利润-0.48亿元,同比下降140.07%。
短期业绩承压不改优质本色。由于公司战略投资的AI 上市企业市值下降,公允价值的变动影响归母净利润额为-2.06 亿元。受疫情影响,供应链运转延迟及部分轨道交通项目未能按计划交付导致综合毛利率下降,影响公司扣非净利水平,公司前三季度毛利率为12.93%,同比下降3.49pct。截至2022 年9 月30 日,公司行业智能产品及运营服务、行业智能解决方案业务的在手合同订单为165.45 亿元(已签订尚未完成合同订单金额),较2021 年底实现稳步增长,截至2022年9 月30 日,公司应收账款余额30.24 亿元,随着项目逐步交付,公司未来业绩增厚可期。
携手Unity,共同打造数字化新世界。8 月,公司战略投资全球3D 引擎提供商Unity 中国,研发3D 引擎、实时云渲染等新技术互在轨道交通车站、交通路口、交通大脑中的应用,双方目前在实时云渲染、行业级BIM 资产库、低代码平台均有合作。公司作为虚拟现实和数字孪生等技术的先驱者,在多场景领域形成标杆案例,目前已形成行业级数字孪生平台,包括“IDPS”城市交通大脑、华佳MOS 智慧地铁大脑以及数字孪生城市平台等。在政策的支持下,公司有望携手Unity,打造新增长点。
【投资建议】
公司以人工智能技术赋能轨道交通、城市交通,是城市数字化升级的领军企业。预计2022-2024 年,公司营业收入分别为60.90/80.87/91.60 亿元,归母净利润分别为1.01/4.08/5.08 亿元,EPS 分别为0.06/0.23/0.29 元,对应PE 分别为105/26/21 倍,给予“增持”评级。
【风险提示】
投资企业公允价值变动风险;
项目周期延长风险;
回款不力风险。

佳都科技(600728):利润短期承压 静待明年订单落地
类别:公司 机构:中信证券股份有限公司 研究员:廖原/丁奇 日期:2022-11-02
佳都科技2022 年前三季度实现营业收入36.90 亿元,同比下降6.58%,实现归母净利润-1.87 亿元,同比下降188.11%,实现扣非归母净利润507.58 万元,同比下降97.38%。2022 年第三季度实现营收13.58 亿元,同比下降12.35%,实现归母净利润-3.83 亿元,同比下降411.95%,实现扣非归母净利润-4780.26 万元,同比下降140.07%。
三季报业绩情况:受疫情因素影响,营收净利下滑。佳都科技发布2022 年第三季度财报,前三季度实现营收36.90 亿元,同比下降6.58%,实现归母净利润-1.87亿元,同比下降188.11%,实现扣非归母净利润507.58 万元,同比下降97.38%。
2022 年第三季度实现营收13.58 亿元,同比下降12.35%,实现归母净利润-3.83亿元,同比下降411.95%,实现扣非归母净利润-4780.26 万元,同比下降140.07%,销售及管理费用同比下降,研发持续投入,销售/管理/研发费用分别同比-7.0%/-7.7%/+9.4%,三费整体同比下降2.3%,三费费率整体稳步下降。
利润短期承压,静待明年订单落地。2022 年第三季度,公司归母净利润出现大幅下滑,主要系报告期内公司战略投资的人工智能上市企业市值下降所致,属非经常性损益;扣非归母净利润下滑,主要受局部地区疫情因素影响,供应链运转及部分轨道交通项目实施未按计划交付,致使营收及毛利下降,此外公司联营及合营企业业绩下滑,导致公司投资损失同比扩大。根据公司公告,截至2022 年9 月30 日,公司在手订单为165.45 亿元,业务较为充足。我们认为充足的在手订单将为明年业绩提供坚实支撑,随着订单的逐步交付,利润端有望得到改善。
风险因素:局部地区疫情反复的风险;市场竞争加剧的风险;数字孪生等新技术发展应用不及预期的风险;公司轨交项目建设进度不及预期的风险;公司应收账款期和坏账风险等。
投资建议:我们认为佳都科技2022 年第三季度营收及净利润受局部地区疫情影响,订单交付未按计划完成,业绩短期承压。建议关注公司第四季度的订单情况及交付节奏。综合考虑局部地区疫情反复以及公司在手订单等因素,我们维持公司2022-2024 年营收预测5.93/8.23/9.47 亿元、下调归母净利润预测至-0.99/6.50/7.76 亿元(前预测值3.15/6.75/7.97 亿元),当前股价对应2022-2024年PE 为NA/15/13 倍。参考可比公司(千方科技、广电运通)2023 年平均19倍PE 估值情况(wind 一致预期),并结合考虑局部地区疫情反复以及公司未来在手订单逐步交付带来的利润弹性,我们给予公司2023 年18 倍PE,下调目标价至6.5 元(原7.5 元),维持“增持”评级。

道通科技股票2022年三季度业绩分析(道通科技股票还能持有吗)

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  道通科技股票2022年三季度业绩分析,道通科技股票还能持有吗

道通科技(688208):研发、市场投入持续加大 积极布局新能源业务
类别:公司 机构:首创证券股份有限公司 研究员:翟炜/李星锦 日期:2022-11-24
事件:2022 年10 月27 日,道通科技发布2022 年三季报,2022 年前三季度实现营业收入15.44 亿元,同比下降约5.55%;实现归母净利润1.02亿元,同比下降70.13%;实现扣非净利润0.83 亿元,同比下降约72.41%。
北美市场ADAS 前装推广力度下降拖累业绩。公司前三季度实现营业收入15.44 亿元,同比下降约5.55%。分市场看,北美市场、中国及其他市场收入同比下降15.91%、2.49%,欧洲市场同比增长13.33%,其中北美市场下降主要因ADAS 产品和电池检测产品出现一定幅度的下降(ADAS 前装大客户推广力度下降),而欧洲市场汽车综合诊断产品、TPMS 产品和软件云服务实现高速增长。
费用率持续向上,充电桩产品市场推广力度加大。今年前三季度,公司毛利率到达58.38%,较上年同期提升0.73 个百分点;公司净利率为6.62%,较上年同期下降12.85 个百分点,主要因新产品研发投入、充电桩产品市场推广导致的营销费用增加所致。随着产品的逐渐渗透,公司未来盈利能力有望回升。前三季度,公司销售费用率达16.5%,较上年同期增长6.52 个百分点;Q3 单季销售费用率达20.6%,较上年同期增长9.67 个百分点。随着新能源汽车销量的增速稳定上升,海外市场空间巨大,公司深耕客户市场,完善一体化的全球营销渠道,市场投入大幅增加。目前,销售网络已覆盖北美、欧洲、中国、亚太、南美、IMEA(印度、中东、非洲)等全球70 多个国家或地区,产品在国外市场认可度不断提升。
产品研发不断加速,深耕汽车后市场数字化、新能源化、智能化。公司高度重视汽车行业数字化、新能源化和智能化的发展趋势,战略性领域和关键性核心技术方面的研发投入不断提升。前三季度,公司研发费用率25.55%,较上年同期增长4.79 个百分点;Q3 单季研发费用率28.8%,较上年同期增长6.82 个百分点。同时,公司的核心技术也不断突破升级,率先在中国区发布新一代新能源诊断平板MS909EV,支持全球主流品牌新能源车型的全面诊断功能,核心竞争力凸显。随着新能源车普及率的逐步提升,充电基础设施、相关维保服务产品及专业技术的配套需求将随之增加。我们认为公司在充电桩市场及新能源汽车后市场的产品、技术储备有望赢得更多客户订单,为公司带来新的业绩增长点。
投资建议:随着新能源汽车的加速普及,公司为布局新业务做好了充分的产品和技术储备,我们认为未来公司新能源业务投入将逐渐变现。考虑到公司今年业务开展及费用端情况,调整盈利预测,预计公司2022-2024 年营业收入分别为24.47、32.36、43.28 亿元,归母净利润分别为2.18、4.57、6.77 亿元,EPS 分别为0.48、1.01、1.50 元/股。维持“买入”评级。
风险提示:上游原材料供应不及预期;研发投入变现速度不及预期;境外市场经营不及预期;汇率波动。

道通科技(688208):前瞻性布局拖累短期业绩 充电桩有望迎来高增
类别:公司 机构:中国国际金融股份有限公司 研究员:邓学/于钟海/厍静兰/卓德麟 日期:2022-11-07
业绩回顾
3Q22 业绩低于我们预期
公司公布3Q22 业绩:3Q22 收入5.11 亿元,同比-13.21%,环比-1.66%;归母净利润0.17 亿元,同比-85.07%,环比-25.82%。公司业绩略低于我们预期,主要系疫情影响国内市场收入、销售与研发投入致盈利承压。
发展趋势
后市场检测设备受疫情、缺芯等影响,同比有所下滑,导致公司收入同比下降。受制于ADAS 前装大客户推广力度下降以及北美市场需求较弱、国内疫情影响等因素,ADAS 产品和电池检测产品的销量同比有所下降;但软件云服务业务由于产品保有量持续提升,收入仍保持高速增长。分地区看,中国及其他地区收入同比-38.83%,带来公司3Q22 收入同比下滑较大,北美市场同比微增1.5%,欧洲市场同比微降0.7%。我们认为国内市场收入不及预期,主要系疫情影响供应链稳定以及市场需求。
产品结构变化导致毛利率水平提升;销售、研发投入致盈利承压。3Q22 毛利率为58.34%,同比+2.45ppt,环比+0.48ppt,我们认为主要系公司高毛利产品云服务业务收入占比有所提升,带动毛利率同环比提升。费用率端来看,公司持续加大充电桩业务的研发投入以及相关的市场推广费,带动3Q22 公司销售/研发费率分别为20.6%/28.8%,销售费率同比/环比+9.7ppt/+5.3ppt,研发费率同比/环比+6.8ppt/3.2ppt,导致净利润率环比持续下滑,向前看,我们认为,伴随充电桩业务逐步放量以及市场知名度逐步提升,销售费用率、研发费用率有望环比回落,带动盈利能力改善。
海外充电桩逐步获得多个资质,2023 年有望迎来放量,打开第二成长曲线。公司于2021 年即布局充电桩业务,期间持续投入大量研发,根据公司公告,相较同等级MID 友商产品,公司充电桩产品体积降低50-70%,整机成本降低30%,计量误差度小于0.5%。截至3Q22,公司多系列交流桩及直流桩产品已通过了多国认证,包括美国UL、CSA 及欧盟CE、UKCA、MID 认证等,向前看,我们认为公司有望凭借其在海外市场建立的优质渠道与客户、以及国内的制造成本优势,持续扩大海外市场份额,并且保障较高的盈利水平。
盈利预测与估值
  考虑到新能源业务的研发和推广导致研发费用、销售费用持续走高,我们下调2022 年盈利预测67.7%至1.6 亿元,维持2023 年盈利预测不变。当前股价对应2023 年29 倍P/E。维持跑赢行业评级,引入英杰电器充电桩标的作为可比公司,由于充电桩业务远期增量空间较大,我们上调目标价54%至54元,对应2023 年35 倍P/E,较当前股价有22%上行空间。
风险
芯片紧缺影响产销,充电桩订单拓展不及预期。

002245蔚蓝锂芯三季报净利润预增194%,拟募资25亿扩产

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10月08日,蔚蓝锂芯被深股通减持280.4万股,最新持股量为2871.76万股,占公司A股总股本的2.77%。
2021年9月30日,蔚蓝锂芯发生了2笔大宗交易,总成交298.45万股,成交金额6243.65万元,成交均价20.92元。当日收盘报价20.92元,涨幅5.13%,成交金额3.92亿元;大宗交易成交金额占当日成交金额15.92%,成交价与收盘价持平。

三季报业绩预增最高194%

10月8日盘后,蔚蓝锂芯(002245.SZ)发布业绩预告,公司预计今年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润4.97亿元-5.17亿元,最高增长194.15%;其中第三季度实现归属于上市公司股东的净利润为1.58亿元-1.78亿元,同比最高增长71.01%。
尽管蔚蓝锂芯的三季度净利润同比大幅上涨,但环比却有所下降。今年二季度公司实现归属于上市公司股东的净利润1.79亿元,即使以公司预计的最高利润来看,依旧有所下滑。
或是出于对业绩的担忧,蔚蓝锂芯的股价在8月26日触及上市以来新高后便震荡下行,至今跌幅超23%。

002245蔚蓝锂芯股票月K线图

对于业绩变动,蔚蓝锂芯表示,今年前三季度公司锂电池业务整体处于满产满销状态,相比上年同期业绩增长幅度很大,是公司利润的最大贡献来源。同时LED业务也扭转了上年度亏损较大的状况,实现了盈利。
蔚蓝锂芯有三大主营业务,分别为锂电池、LED、金属加工配送。今年上半年受益于锂电池行业的火热,公司锂电池业务营收首次超过金属加工配送业务,占总营收的近40%。

蔚蓝锂芯拟25亿大扩产

10月8日,该公司公布2021年非公开发行A股股票预案称,拟向包含公司实际控制人CHEN KAI在内的符合中国证监会规定条件的不超过35名的特定对象,非公开发行股份数不超过1.65亿股,预计募资额不超过25亿元。其中,CHEN KAI承诺认购本次非公开发行的股份的认购金额为不低于7000万元且不超过2.5亿元。
该公司此次募资主要用于年产20亿AH高效新型锂离子电池产业化项目(10亿元)、高效新型锂离子电池产业化项目(二期)(10亿元)以及补充流动资金(5亿元),项目建成后有利于提升公司锂离子电池产能。

蔚蓝锂芯(002245):业绩符合预期 定增加速扩产步伐

类别:公司 机构:西南证券股份有限公司 研究员:韩晨/敖颖晨 日期:2021-10-11
事件:公司公告,预计2021 年三季度实现归母净利润1.58-1.78 亿元,同比增长51.8-71.01%; 前三季度实现归母净利润4.97-5.17 亿元,同比增长182.78-194.15%,业绩符合预期。此外,公司公布新定增方案,拟募资25 亿元扩张新产能。
公司目前满产,盈利能力保持高位水平。公司三季度业绩环比基本持平,公司电池产能一直处于满产状态,下游需求旺盛,并且净利润率持续保持高位,未受到上游原材料价格变动影响,公司的产品价格传导能力强。未来。我们认为,今明两年工具锂电行业供需情况偏紧,叠加公司加速产能放量,未来公司业绩仍将延续高速增长。
新定增方案增加募集规模,公司加速产能扩张。公司新发定增方案,拟募集资金25 亿元投入新产能扩张,相比前次定增方案,增加10 亿元募集资金用于淮安二期项目,未来产能扩张速度有望提速。我们预计未来2 年,高倍率锂电市场下游应用需求仍将高速增长。公司乘势扩张产能,目前各项建设工作正有序推进,其中张家港二期项目已进入设备安装阶段,有望于10 月份逐步投产,达产后公司锂电池年产能将达到7.3 亿颗;淮安工厂一期项目桩基工程及检测已经完成,部分基础梁已完成浇筑,预计22 年三季度投产,达产后公司锂电池年产能将达到13 亿颗;淮安工厂二期有望部分产能明年投入生产。未来公司凭借产能扩张和技术及成本优势,市场份额将进一步提升。预计,今明两年公司锂电池产销两旺,利润率保持稳定。
二期员工持股计划公布,彰显公司内部信心。公司发布第二期员工持股计划,拟募集资金总额不超过7200 万元,融资金额不超过4800 万元,合计上限1.2亿元,通过二级市场现价买入的方式进行第二期员工持股计划。本计划参加对象为中高层管理人员及骨干员工,总数不超过250 人。此次计划彰显了公司内部对于公司未来的信心。
盈利预测与投资建议。公司工具锂电池行业前景乐观,产能加速扩张,下游巨头客户占比逐年提高。高倍率电池下游应用场景加速扩大,需求高速增长,基于目前行业供需紧张局势的延续,我们判断公司未来利润率将保持稳定。预计2021-2023 年归母净利润为7.25/9.55/14.69 亿元,未来三年公司归母净利润复合增长率为74%。我们维持目标价31.50元,维持“买入”评级。
风险提示:锂电池产能扩张速度不及预期;上游原材料价格继续暴涨,产品价格向下游传导受阻;LED 行业整体继续低迷,无法实现扭亏的风险。

基因港上市最新消息,基因港nmn核心产品介绍

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  基因港上市最新消息

近日,基因港掌门人王骏在接受媒体采访时表示,公司最快将于2021年初在港交所IPO,目前已经与投行接触。一家“长生不老药”公司——基因港突然传出IPO上市计划。对于该公司,市场初步估值已达1000亿人民币,如若上市成功,中国首富前20排行榜上或出现新面孔,且来自大健康行业。已聘请摩根大通担任IPO承销商,筹集资金用于研发。
早在2019年,大公报记者采访基因港负责人时就传出消息,“基因港计划明年在港交所IPO上市”。
2018年,港交所发布IPO新规增加“绿色条款”:允许未盈利的生物科技企业上市。如歌礼生物(拥有三代抗丙肝新药,但未实现盈利)则利用了该上市新规,完成了港交所上市。
因此有人猜测,香港生物科技公司基因港艾沐茵也会利用该“绿色条款”在港交所IPO。可事实并非如此,作为全球首家拥有成熟β-烟酰胺单核苷酸补剂(NMN)提纯量产能力的企业,基因港艾沐茵早已通过良好的经营状况实现了盈利,无需使用绿色通道。
2020年8月份,基因港表示已经在与港交所的人接洽,就基因港上市事宜进行商谈,预计于2021年上半年在香港进行IPO。但是至今没有后续相关消息。

基因港nmn产品是什么?

NMN能够提升人体内NAD+水平的效果自2013年被发现以来,至今已经过去了8个年头,虽然在期间其作为高新产物曾遭受过人们的质疑,但科学家们通过一次次的临床试验成功证明了NMN的有效性与安全性,这也让NMN产业在营养保健品市场中获得了举足轻重般的地位。
在众多不同的NMN产品中,基因港艾沐茵是目前销量最火爆的品牌,其自上市以来销量持续领先,在各大电商平台中连年登上了营养保健品市场业内的销冠之位,成为了名副其实的“龙头品牌”。

基因港产品nmn

新希望股票近期为什么会天天下跌?2021上半年新希望净亏34亿

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新希望

新希望股票为什么天天跌?

 

000876新希望股票月K线图

从新希望股票月K线图可以看到,股票并不是天天跌,在2019年1月31日到2020年8月31日这段时间内,新希望的股票阶段性的上涨从7.7元上涨到了38元,然后开始一路下行。

000876新希望股票周K线图

从新希望最新的周K线图可知,新希望股票确实是天天下跌。为什么会出现这种下跌走势,和新希望的业绩有巨大关系。

 

新希望2021半年报为何亏损?

 

8月30日晚,新希望发布半年报。财报显示,当期,新希望营收 615.19 亿元,同比增长37.64%;净亏损34.15 亿元,去年同期盈利 31.84 亿元。
其中,二季度实现营收 322.80 亿元,同比增长33.79%;净亏损35.52 亿元,去年同期盈利15.37 亿元。
业绩报告显示有两点需要注意,
一,新希望的业务规模是增长的
财报显示,上半年,新希望共销售各类饲料产品1353万吨,同比增长301万吨,增幅为29%;外销料销量为1011万吨,同比增长27% (全国饲料总产量同比增长21%)。
羽肉禽业务也保持增长。上半年,新希望共销售鸡苗、鸭苗2.64亿只,同比增长0.11亿只,增幅4%;销售商品鸡鸭2.20亿只,同比增长0.21亿只, 增幅11%;屠宰毛鸡、毛鸭3.52亿只,同比持平,商品代养殖与屠宰业务的配套比例进一步提升;销售鸡肉、鸭肉86.40万吨, 同比降低4.09万吨,降幅5%。实现营收92.09亿元,同比增长1.30亿元,增幅为1.43%。
猪养殖业务上,新希望共销售种猪、仔猪56.34万头,肥猪389.77万头,合计446.11万头,同比增长233.82万头,增幅为110%。实现营收101.82亿元,同比增长32.34亿元,增幅为46.55%。
在食品业务端,上半年,新希望销售猪肉产品12.30万吨,同比增长1.94万吨,增幅为19%;销售各类深加工肉制品和预制菜12.15万吨, 同比增加2.63万吨,增幅为28%,深加工类产品销量占比进一步提升。其食品业务整体实现营收44.74亿元,同比增加 3.39亿元,增幅为8.18%。
二,利润端就显得并不美好,呈现亏损局面。
问题出在猪养殖业务上。财报显示,新希望猪产业毛利率为-6.47% ,同比降低49.07%,营业成本高达 108.4086亿元。
新希望方面在机构调研中透露,上半年猪产业亏损 46 亿多(含计提的 10 个亿的存货跌价损失准备)。猪产业巨大亏损的核心原因在于生猪价格的巨幅变动和疫情影响。
据农业部统计,今年3月到6月,全国规模养殖生猪的成本为2700-2900元/头,约合22.5-24元/kg,散养生猪成本在2600-3000元/头,约合22-25元/kg,全行业在5、6月已经出现普遍亏损。

综合以上两点,在猪周期不好的情况下,规模大了反而亏得就越大。

那么新希望股票还会再涨吗?答案应该比较确定,第一,新希望的规模大,抗压能力强。第二,年底即将到来,猪肉往往会在年底上涨,这也会推动相关上市公司股票行情。